عادة ما يكون المستثمرون أكثر تركيزًا على القواعد الأساسية بينما عادة ما يتداول المتداولون وفقًا إلى التحليل الفني. ويركز المحللون الفنيون على الرسوم البيانية لحركة الأسعار وأدوات تحليلية مختلفة، حيث يطبقون المؤشرات الفنية على الرسوم البيانية لأطر زمنية مختلفة في محاولات للتنبؤ بدقة بتحركات الأسعار في المستقبل (الدعم والمقاومة، المتوسطات المتحركة، أنماط الرسم البياني، خطوط الاتجاه، مؤشر الماكد، مؤشر التذبذب، المتوسط الحسابي البسيط، والمعدل المتحرك). وفي الوقت الذي ربما يكون فيه المستثمرون راضين عن نسبة 10 إلى 15% عائد سنوي، فإن المتداولون قد يسعون للحصول على عائد 10% كل شهر. فالتداول هو نموذج نشط للمشاركة في الأسواق المالية التي يسعى المتداولين فيها إلى التحركات السعرية على المدى القصير بهدف الربح بدلًا من انتظار الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى الطويل. ووفقًا للتحليل الفني فإن تحركات أسعار السوق ليست عشوائية بل هي تتحرك في أنماط محددة وإتجاهات تتكرر مع مرور الوقت.
ويُستخدم التحليل الفني كمحاولة للتنبؤ بحركة السعر والمحللين الفنيين يطبقون المؤشرات الفنية على الرسوم البيانية لمختلف الأطر الزمنية (دقيقة واحدة من الأطر الزمنية، كل ساعة، يوميًا، والرسوم البيانية الأسبوعية والشهرية). والأنواع الثلاثة الأكثر شعبية من الرسوم البيانية هي شارت الشموع اليابانية، والشارت الخطي، وشارت البارات او الخطي. توضح شارات الشموع اليابانية المعلومات ذاتها الخاصة بالسعر مثلما في شارت البارات، ولكن ذلك في الشكل البياني الأكثر جمالًا بينما في الشارت الخطي يتم رسم خط من سعر إقفال واحد إلى سعر الإقفال التالي. كما تُعرف الرسوم البيانية الشريطية باسم الرسوم البيانية “OHLC” وذلك لكونها تشير إلى الفتح، الارتفاع، الانخفاض، وسعر الإقفال.
وتتضمن الأدوات الأكثر شيوعًا الدعم والمقاومة، خطوط الاتجاه، متوسطات التحركات ، فيبوناتشي، مؤشر ماكد، أنماط الشارات:
- الدعم والمقاومة هما المصطلحين الأكثر استخدامًا. ففي كثير من الأحيان تتحرك الأسعار لإختبار مستوى المقاومة أو الدعم كسر هذه المستويات، ولمعرفة أيهما أقوى سواء كان مستوى الدعم أو مستوى المقاومة. عندما يتجاوز السعر مستوى المقاومة حينها من الممكن أن تصبح المقاومة نقطة دعم.
- توضح الصورة أدناه كيف يمكن للمتداولين إستخدام مستوى الدعم لإتخاذ قرارات التداول. ففي الاتجاه الصعودي عندما يحصل المتداولين على تأكيد الشمعة الصاعد في الدعم يستطيعون حينها التعامل مع موقف وقف الخسارة تحت هذا الدعم، وفي كثير من الأحيان سترى أن مستوى الدعم أو المقاومة قد تم كسره، لكن بعد فترة وجيزة ستكتشف أن السوق كان يختبر ذلك فقط.
- خطوط الاتجاه هي واحدة من أهم الأدوات في التحليل الفني, فهناك ثلاثة أنواع من الاتجاهات – الاتجاه الصاعد، الاتجاه الهابط، الاتجاه الجانبي, ومعظم المتداولين لا يرسمون تلك الاتجاهات بشكل صحيح، فكل ما عليك القيام به هو تحديد اثنين من القمم الرئيسية أو اثنين من القيعان والربط بينهم. كما تعتبر القنوات التصاعدية والتنازلية أيضا أداة جيدة للغاية في التحليل الفني والتي يمكن استخدامها لتحديد الأماكن الجيدة للشراء أو البيع (بالجمع بين خط الاتجاه).
- مستويات فيبوناتشي التصحيحية والامتدادية – يستخدم المتداولون تلك المستويات التصحيحية كمناطق محتملة للدعم والمقاومة، والمستويات الامتدادية هي مستويات جني الأرباح.
- المتوسطات المتحركة – يُستخدم هذا المؤشر لمساعدتنا في التنبؤ بالأسعار المستقبلية، والنوعين الرئيسين هما المتوسط الأسى المتحرك والمتوسط المتحرك البسيط، وهناك طريقة واحدة لاستخدام المتوسطات المتحركة وهى تحديد الاتجاهات، فإذا كانت خطوط المتوسط المتحرك عبر بعضها البعض فإن ذلك قد يشير إلى أن الاتجاه على وشك أن يتغير قريبًا. ويمكن أيضا أن تٌستخدم المتوسطات المتحركة كمستويات دعم ومقاومة غير تقليدية. والمتوسطات المتحركة البسيطة تُعد الأبطأ للرد على حركة السعر بينما المتوسط الأسى المتحرك يمكن أن يساعدك على اكتشاف الاتجاه بشكل أسرع.
- مؤشرات الرسم البياني الشهيرة في التحليل الفني هي أيضا: البولينجر باند، مؤشر ماكد، مؤشر التوقف والانعكاس، مؤشر ستوكاستيك، مؤشر القوة النسبية (RSI)، متوسط مؤشر الاتجاه (ADX).
- أنماط الرسم البياني – الأعلام، المستطيلات، نموذج الرأس والكتفين، نموذج الكوب والعروة، وتبدو أنماط الرسم البياني في الصورة الكبيرة وتساعد على تحديد إشارات التداول – أو علامات تحركات الأسعار في المستقبل.
مثال للتحليل الفني
الإيثريوم = 302.17.09.09.2017
عندما نأخذ نظرة على الرسم البياني لمدة 6 شهور يمكننا أن نرى أن الاتجاه الرئيسي هو “الصعود”(الاتجاه الصاعد). طالما كان السعر فوق خط هذا الاتجاه فليس هناك مؤشر على اتجاه طويل المدى والإيثريوم في منطقة الشراء (فالمستثمرون الكبار لا يزالون في طور الشراء لهذه العملة الرقمية).
مستويات الدعم هي 200 و300 دولار ومستويات المقاومة هي 350 و 400 دولار. الإرتفاع فوق مستوى 400 دولار (المقاومة النفسية) هي مهمة لتحقيق الأهداف المنتظرة، وذلك يدعم استمرار الاتجاه الصاعد بكفاءة خلال الفترة القادمة، ووفقًا لنموذج موجة إليوت، فهذا يمكن أن يكون بداية موجة 3 (وهذا يكون عادة أطول وأقوى موجة(.
توصية: إذا قفز السعر فوق 350 دولار أمريكي فذلك يُعد إشارة قوية “للشراء” ومبلغ 392 دولار يمكن أن يكون أول سعر توازني (يمكن للمتداولين على المدى القصير اتخاذ التوقف عن الخسارة عند 340 دولار أمريكي). وإذا انخفض السعر دون 300 دولار فالدعم سيكون إشارة قوية “للبيع” والإرتفاع أعلى مستوى 400 دولار (المقاومة النفسية) هي نقطة مهمة لتحقيق الأهداف المنتظرة، وذلك يدعم استمرار الاتجاه الصاعد بكفاءة خلال الفترة القادمة.
الملخص
المحللين الفنيين يقومون بدراسة تحركات السعر، فهم ينظرون إلى تحركات الأسعار التاريخية وتحديد ظروف التداول الحالية وحركة السعر المحتملة. ويحاول المحللون الفنيون تحديد الاتجاهات، ومستويات الدعم والمقاومة، وأنماط الرسم البياني التي يمكن أن تساعدهم في العثور على بعض فرص التداول الهامة. وفي الوقت الذي يكون فيه المستثمرين راضيين عن عائد سنوي من 10 إلى 15%، قد يحاول المحللون الفنيون الحصول على عائد 10% كل شهر. ويتساءل الكثير من المتداولين عما إذا كان التحليل الفني المستخدم في الفوركس هو ذاته المستخدم عند تداول الأسهم أو العملات الرقمية. وتظل المبادئ ذاتها؛ ولكن مع ذلك تحتاج إلى فهم كيف تتعامل مع كل سوق. فسوق الفوركس متاح للغاية أما الأسهم أو أسواق العملات الرقمية يٌمكن أن يكون حجمها ونشاطها منخفض. ونتيجة إلى ذلك فقد يكون من الصعب فتح وغلق الصفقات كلما أردت ذلك، كما يكون معدل الرافعة في المسموح به في الفوركس عادة أعلى بكثير مما في الأسهم، ولكي تكون متداول رابح يتطلب ذلك وجود خطة إستراتيجية ذات أهداف قصيرة وطويلة الأجل، كما أن المتداولين الرابحين يستخدمون مزيج من التحليلات الفنية والأساسية لإتخاذ قرارات التداول.
